PK Systems PK Systems
EN PT ES
Finanzas

Calculadora de Aportaciones Periódicas (DCA)

Proyecta el valor futuro de aportaciones regulares — mira cómo un hábito constante de inversión se acumula con el tiempo.

Calculadora de Aportaciones Periódicas (DCA)

Con qué frecuencia aportas de verdad.

Saldo proyectado

—

Introduce aportación, rentabilidad esperada y horizonte.

¿Qué son las aportaciones periódicas (DCA)?

Las aportaciones periódicas, o DCA (dollar-cost averaging), consisten en invertir una cantidad fija siguiendo un calendario regular — cada nómina, cada mes, cada trimestre — sin tener en cuenta lo que está haciendo el mercado ese día. El objetivo no es maximizar la rentabilidad; es eliminar el riesgo de timing y los vaivenes emocionales que llevan al inversor medio a comprar caro y vender barato. Cuando los precios están altos, tu aportación fija compra menos participaciones. Cuando bajan, la misma cantidad compra más. En horizontes largos, el coste medio por participación tiende al precio medio de largo plazo en lugar de quedar anclado al precio de una sola compra afortunada o desafortunada. DCA también es una mecánica de auto-disciplina: al automatizar la aportación, te saltas la pregunta de "¿es buen momento ahora?". Casi todas las contribuciones a planes de pensiones, las suscripciones automáticas a fondos y los planes de inversión periódica funcionan así por diseño. Esta calculadora proyecta en qué se convierte ese hábito a lo largo del tiempo, dada una rentabilidad esperada. No es una previsión — los mercados son ruidosos y la secuencia de rentabilidades importa — pero muestra el orden de magnitud. La conclusión casi siempre es la misma: cuanto más tiempo lo sostienes, más parte del saldo final viene del interés compuesto y no de tus aportaciones.

Cómo usarla

  1. Introduce tu aportación — Usa la cantidad que de verdad vas a aportar cada periodo. No la infles por aspiración.
  2. Elige la frecuencia — Que coincida con cómo inviertes de verdad — cada nómina, cada mes, etc. La capitalización ocurre con esa cadencia.
  3. Elige una rentabilidad esperada — Defaults habituales: 3-5% para una cartera conservadora con peso en renta fija, 6-8% para una cartera diversificada de renta variable, antes de inflación. Para resultado real (descontada la inflación), resta 2-3 puntos porcentuales.
  4. Define el horizonte — Años hasta empezar a retirar el dinero. Horizontes largos permiten que el interés compuesto domine las aportaciones en el saldo final.

La fórmula

Valor futuro de una serie de aportaciones regulares más el valor futuro del capital inicial.

FV = PMT × [ ((1+r)n − 1) / r ] + PV × (1+r)n

PMT es la aportación por periodo, r es el tipo por periodo (rentabilidad anual ÷ periodos por año), n es el número total de periodos, PV es el capital inicial opcional y FV es el valor futuro proyectado.

Por qué el tiempo importa más que la aportación

Al 7% anual, 500 €/mes durante 10 años crecen a unos 87.000 € — solo 27.000 € son intereses. Los mismos 500 €/mes durante 30 años crecen a unos 610.000 €, con más de 430.000 € en intereses. Las aportaciones fueron solo tres veces mayores; el saldo final fue siete veces mayor. Eso es el interés compuesto. La lección: empieza lo antes posible aunque la aportación sea pequeña, y no pares.

Preguntas frecuentes

¿DCA solo sirve para acciones?
No. La mecánica funciona para cualquier aportación recurrente — fondos indexados, ETFs, fondos de inversión, deuda pública, REITs, incluso ahorros para una compra grande. La calculadora es agnóstica del activo; tú aportas la rentabilidad esperada.
¿Aportación única es mejor que DCA?
De media, históricamente, invertir un capital de una vez tiende a batir repartirlo a lo largo de meses — porque los mercados tienden a subir en horizontes largos. Pero DCA gana cuando se aplica a renta recurrente (aportación de la nómina) y reduce arrepentimiento si el mercado cae justo después de una aportación única. Son respuestas a preguntas distintas.
¿Qué rentabilidad debo asumir?
No hay una respuesta única. La rentabilidad real de largo plazo de una cartera diversificada global de renta variable ha sido históricamente del 5-7% real; nominal 7-9%. La renta fija rinde menos. Usa un número que defenderías si te lo cuestionan, y ejecuta también un escenario pesimista.
¿La calculadora considera la inflación?
No directamente. El saldo futuro está en moneda nominal. Para ver el resultado real (descontada la inflación), resta tu expectativa de inflación a la rentabilidad — por ejemplo, introduce 4% en vez de 7% para aproximar un entorno con 3% de inflación.
¿Considera impuestos y comisiones?
No. Usa la rentabilidad neta de comisiones y antes de impuestos para una proyección aproximada; resta otro 0,5-1% si la cuenta no tiene ventaja fiscal. Cuentas con ventaja fiscal (planes de pensiones, PIAS, ISA, etc.) capitalizan sin ese lastre.
¿Por qué la curva acelera con el tiempo?
Porque el interés compuesto rinde sobre los intereses ya acumulados. En el primer año, solo tus aportaciones generan interés. En el año veinte, veinte años de intereses acumulados también están generando interés. El tiempo, no el tamaño de la aportación, es la variable dominante en horizontes largos.
Calculadora de Nómina e IRPF 2026 Conversor HEIC a JPG Calculadora de Zonas de Frecuencia Cardíaca Generador de Nombres Pirata Generador de Slug Calculadora de Aumento de Peso en el Embarazo (IOM)