Financiën

Dollar-cost-averaging-calculator

Projecteer de toekomstige waarde van regelmatige stortingen — zie hoe een vaste investeringsgewoonte door de tijd samengesteld groeit.

Bijdrage per periode

Beginbedrag (optioneel)

Verwacht jaarrendement (%)

Tijdshorizon (jaren)

Inlegfrequentie

Wekelijks Tweewekelijks Maandelijks

Hoe vaak je daadwerkelijk geld bijstort op de rekening.

Geprojecteerd saldo

—

Vul een bijdrage, verwacht rendement en horizon in.

Wat is dollar-cost-averaging?

Dollar-cost averaging (DCA) is de gewoonte om volgens een vast schema een vast bedrag te beleggen — bij elke loonstrook, elke maand, elk kwartaal — ongeacht wat de markt die dag doet. Het doel is niet om het rendement te maximaliseren; het is om timing-risico en de emotionele schommelingen weg te nemen die beleggers ertoe brengen hoog te kopen en laag te verkopen. Als prijzen hoog zijn, koopt je vaste bijdrage minder stukken. Als prijzen dalen, koopt hetzelfde bedrag meer stukken. Over een lange horizon trekt de gemiddelde kostprijs per stuk naar het langetermijngemiddelde, in plaats van vast te zitten aan welke prijs je toevallig in één gelukkig of ongelukkig moment betaalde. DCA is ook een dwingmechanisme: door bijdragen automatisch te maken, ontwijk je de hele vraag of "nu" een goed moment is om te kopen. De meeste pensioenbijdragen, automatische beleggingsstortingen en 401(k)-plannen zijn vanuit hun ontwerp DCA. Deze tool projecteert wat die gewoonte in de loop van de tijd oplevert, gegeven een verwacht rendement. Het is geen voorspelling — markten zijn rumoerig en de werkelijke volgorde van rendementen telt — maar het laat de orde van grootte zien. De boodschap is bijna altijd dezelfde: hoe langer je het volhoudt, hoe meer van het eindsaldo uit samenstelling komt in plaats van uit je eigen bijdragen.

Hoe gebruik je het

Voer je storting in — Gebruik het werkelijke bedrag dat je elke periode toevoegt. Blaas het niet op uit aspiratie.
Kies een frequentie — Stem af op hoe je echt belegt — bij elke loonstrook, elke maand, etc. De wiskunde stelt zich samen op die frequentie.
Kies een verwacht rendement — Gangbare standaardwaarden: 4–5% voor een conservatieve, obligatiezware portefeuille; 6–8% voor een gespreide aandelenportefeuille, vóór inflatie. Voor resultaat na inflatie trek je 2–3 procentpunten af.
Stel je tijdshorizon in — Jaren totdat je het geld zou willen opnemen. Een langere horizon laat samenstelling het eindsaldo domineren ten opzichte van je inleg.

De wiskunde

Toekomstige waarde van een reeks regelmatige bijdragen, plus de toekomstige waarde van het optionele beginbedrag.

FV = PMT × [ ((1+r)ⁿ − 1) / r ] + PV × (1+r)ⁿ

PMT is de bijdrage per periode, r is het tarief per periode (jaarrente ÷ periodes per jaar), n is het totale aantal periodes, PV is het optionele beginbedrag en FV is de geprojecteerde toekomstige waarde.

Waarom tijd belangrijker is dan de storting

Bij een jaarrendement van 7% groeit € 500/maand over 10 jaar tot ongeveer € 87.000 — slechts € 27.000 daarvan is rendement. Datzelfde € 500/maand over 30 jaar groeit tot ongeveer € 610.000, waarvan ruim € 430.000 uit rendement komt. De inleg was maar drie keer groter; het eindsaldo zeven keer. Dat is samenstelling. De les: begin zo vroeg mogelijk, ook al is de inleg klein, en ga ermee door.

Veelgestelde vragen

Werkt DCA alleen voor aandelen?

Nee. De mechaniek werkt voor alles waar je in de loop van de tijd in inlegt — indexfondsen, beleggingsfondsen, ETF's, staatsobligaties, REIT's, zelfs spaarpotjes voor grote uitgaven. De tool is asset-onafhankelijk; jij levert het verwachte rendement.

Is een eenmalige inleg beter dan DCA?

Gemiddeld presteert een eenmalig bedrag in de geschiedenis beter dan hetzelfde bedrag uitsmeren over veel maanden — omdat markten op lange horizonten omhoog trenden. Maar DCA wint duidelijk wanneer het wordt toegepast op lopend inkomen (loonbijdragen) en het beperkt spijt als de markt vlak na een eenmalige aankoop crasht. Het zijn antwoorden op verschillende vragen.

Welk rendement moet ik aannemen?

Er is geen enkel goed antwoord. Langetermijn voor inflatie gecorrigeerde rendementen op gespreide wereldwijde aandelen lagen historisch rond 5–7%; nominaal rendement 7–9%. Obligaties liggen lager. Gebruik een getal dat je zou durven verdedigen, en draai er ook een pessimistisch scenario bij.

Houdt dit rekening met inflatie?

Niet rechtstreeks. Het toekomstige saldo is in nominaal geld. Wil je reëel (voor inflatie gecorrigeerd) resultaat, trek dan je verwachte inflatie van het rendement af — bv. 4% in plaats van 7% om een 3%-inflatie-omgeving te benaderen.

Houdt dit rekening met belastingen en kosten?

Nee. Gebruik voor een ruwe projectie het rendement na kosten en vóór belasting; trek nog 0,5–1% af als de rekening niet fiscaal voordelig is. Fiscaal voordelige rekeningen (401(k), IRA, ISA, etc.) stellen samen zonder die rem.

Waarom versnelt de lijn in de loop van de tijd?

Omdat samenstelling rendement op eerder rendement verdient. In jaar één leveren alleen je bijdragen rendement op. In jaar twintig levert twintig jaar opgebouwd rendement zelf weer rendement op. Tijd, niet de inleggrootte, is de dominante variabele bij lange horizonten.

Dollar-cost-averaging-calculator